Założenie pałacowo-parkowe z dużym kompleksem gospodarczym w Grazymach (gmina Gietrzwałd) jest urokliwie położone na wysokim wzgórzu nad jeziorem Łęguty. Mimo że obecny pałac wybudowano dopiero w latach 20. XX w., pokaźne budowle powstawały tu już w czasach krzyżackich. Doskonałe walory obronne lokalizacji rzucają się w oczy nawet dziś.

Dobra rycerskie w Grazymach notowano w dokumentach od 1352 r. Majątek należał m. in. do familii von Borcke, potem przeszedł w ręce rodu von der Groeben, a w wyniku ślubu – rodziny von Stein.
Pałac zbudował w 1921 r. Albrecht von Stein, wykorzystując pozostałości dworu z przełomu XVII i XVIII. Rok później budowla spłonęła od uderzenia pioruna, ale została – nomen omen – błyskawicznie odbudowana według pierwowzoru. Pałac stoi w centralnej części założenia, na miejscu wcześniejszych budowli, także średniowiecznych (świadczą o tym jego gotyckie fundamenty i piwnice). Dobrze zachował się park z lipową aleją uznaną za pomnik przyrody. Na wzgórzu nieopodal znajdziemy mały cmentarz z grobami von Steinów.
W potężnym, dwukondygnacyjnym, utrzymanym w stylu neobarokowym pałacu obecnie mieści się Dom Pomocy Społecznej.